JFrog宣布第四季度和2022财年业绩

2023年2月8日，加利福尼亚州桑尼维尔——液体软件公司JFrog Ltd.(“JFrog”)(纳斯达克股票代码:FROG)今天公布了截至2022年12月31日的第四季度和财年的财务业绩。

JFrog联合创始人兼首席执行官Shlomi Ben Haim表示:“我们第四季度的收入符合我们提供的指导范围，尽管宏观经济逆风在年底增加，但我们实现了盈利能力的承诺。”“我们很高兴看到JFrog软件供应链平台的采用不断扩大，因为客户继续青睐单一的通用平台来管理他们的DevOps和DevSecOps流程。JFrog Advanced Security的发布迅速得到了新老客户的采用，他们希望整合全面的功能集并巩固当前的安全点解决方案。随着我们进入2023年，我们希望我们在二元管理、安全和云计算方面的投资——所有这些都在一个平台上——能够取得成果，并推动我们的增长。”

第四季财务要件
•收入为7650万美元，同比增长29%。
•GAAP毛利润为5930万美元;GAAP毛利率为77.4%。
•非公认会计准则毛利润为6400万美元;非gaap毛利率为83.7%。
●GAAP营业亏损为2490万美元;GAAP营业利润率为(32.5%)。
•非公认会计准则营业利润为160万美元;非gaap营业利润率为2.1%。
•GAAP每股净亏损为0.23美元;非公认会计准则每股收益为0.04美元。
●经营现金流730万美元，自由现金流640万美元。
●截至2022年12月31日，现金、现金等价物和投资为4.432亿美元。
●截至2022年12月31日，剩余履约义务为2.047亿美元。

2022财年财务亮点
●收入2.8亿美元，同比增长35%。
•GAAP毛利润为2.178亿美元;GAAP毛利率为77.8%。
•非公认会计准则毛利润为2.352亿美元;非gaap毛利率为84.0%。
●GAAP营业亏损8980万美元;GAAP营业利润率为32.1%。
●非公认会计准则营业利润为130万美元;非公认会计准则营业利润率为0.5%。
•GAAP每股净亏损为0.91美元;非公认会计准则每股收益为0.04美元。
●经营现金流为2140万美元，自由现金流为1710万美元。
•7200名客户，去年同期为6650名;同比增长8%。

Q4最近的业务和产品亮点
●采用软件供应链平台
▪采用完整JFrog平台的客户占总收入的43%，而去年同期为35%。
▪10万美元ARR客户同比增长37%，达到736家，而去年同期为537家。
●JFrog高级安全版本-记录了JFrog高级安全的多个设计胜利。最佳的安全方法与集成的混合平台相结合，满足了市场需求。
●客户拓展
▪过去四个季度的净美元留存率为128%。
▪100万美元ARR客户同比增长27%，从截至2021年12月31日的15个客户增至19个客户。
●云和多云
▪2022年第四季度收入为2260万美元，同比增长53%，2022财年收入为8000万美元，同比增长60%。
•云收入占第四季度总收入的30%，而去年同期为25%。

第一季度和2023财年展望
●2023年第一季度展望:
▪收入在7800万美元至7900万美元之间。
-非gaap营业收入在150万美元至250万美元之间。
-非gaap摊薄每股净收益在0.03美元至0.05美元之间，假设约1.07亿股加权平均摊薄在外股票。
●2023财年展望:
▪收入在3.4亿至3.44亿美元之间。
-非gaap营业收入在1,700万美元至1,900万美元之间。
▪非公认会计准则摊薄每股净收益在0.18美元至0.20美元之间，假设约1.1亿股加权平均摊薄在外股票。

下面的“非公认会计准则财务信息”部分描述了我们对非公认会计准则财务指标的使用。历史公认会计准则和非公认会计准则信息之间的调整包含在本新闻稿末尾随附的财务数据。

电话会议详情
●活动:JFrog第四季度和2022财年财务业绩电话会议
●日期:2023年2月8日，星期三
●时间:太平洋时间下午2:00(美国东部时间下午5:00)

电话会议的网络直播将在投资者关系网站https://investors.www.si-fil.com/events-and-presentations上进行。

关于JFrog
JFrog Ltd.(纳斯达克股票代码:FROG)的使命是为全球所有的软件更新提供动力
“液体软件”愿景允许开发人员无缝，安全，无所畏惧的二进制文件流
到边缘。JFrog软件供应链平台使软件创建者能够在整个二进制生命周期中为他们的整个软件供应链提供动力，因此他们可以构建、保护、分发和连接任何生产环境中的任何源代码。JFrog的混合、通用、多云平台可作为自托管和SaaS服务在主要云服务提供商之间使用。全球数以百万计的用户和成千上万的客户，包括大多数财富100强企业，依靠JFrog的解决方案来安全地进行数字化转型。一旦你跃进，你就不会后退!在www.si-fil.com了解更多信息，并在Twitter上关注我们:@JFrog。

前瞻性陈述:
本新闻稿和引用本新闻稿的财报电话会议包含“前瞻性”。
声明，根据美国联邦证券法的定义，包括但不限于有关JFrog未来财务业绩的声明，包括我们对第一季度和2023年全年的展望，我们在我们参与的市场中的领导地位，我们推动增长的能力，我们对JFrog的市场和收入潜力的期望。

JFrog Artifactory、JFrog Xray、JFrog Distribution、JFrog Connect和JFrog Advanced Security for DevSecOps，包括将上述任何产品与其他产品和平台集成的功效和好处、我们云业务(包括混合云和多云)的增长潜力、我们提供有效工具和解决方案来检测和修复安全漏洞的能力、我们的战略销售团队在顶级客户中发展业务的hth华体会最新官方网站能力。我们有能力扩大我们的平台在政府和商业部门的使用，我们有能力成功地将收购整合到我们的业务运营中，包括软件供应链平台，并从此类收购中实现预期的利益和协同效应，我们有能力向全球安全标准机构提供数据，我们有能力创新并满足市场需求和客户的软件供应链需求。这些前瞻性陈述基于JFrog目前的假设、期望和信念，并受到重大风险、不确定性、假设和情况变化的影响，这些风险、不确定性、假设和情况变化可能导致JFrog的实际结果、业绩或成就与任何前瞻性陈述中明示或暗示的内容存在重大差异。

有许多因素可能导致实际结果与本新闻稿和财报电话会议中的陈述产生重大差异，包括但不限于:与管理我们的快速增长相关的风险;我们损失的历史;我们有限的经营历史;我们保留和提升现有客户的能力我们吸引新客户的能力;有效发展和扩大销售和营销能力的能力;整合互补业务并实现预期协同效应的能力;存在安全泄露事件或产品漏洞的风险;与我们的产品和平台功能相关的中断或性能问题的风险;hth华体会最新官方网站我们适应和响应快速变化的技术或客户需求的能力;我们在我们所参与的市场中竞争的能力; our ability to successfully integrate technology from recent acquisitions, into our offerings; our ability to provide continuity to our respective customers following our acquisitions, and our ability to realize innovations following the acquisition; general market, political, economic, and business conditions; and the duration and impact of the COVID-19 pandemic. Our actual results could differ materially from those stated or implied in forward-looking statements due to a number of factors, including but not limited to, risks detailed in our filings with the Securities and Exchange Commission, including in our annual report on Form 10-K our quarterly reports on Form 10-Q, and other filings and reports that we may file from time to time with the Securities and Exchange Commission. Forward-looking statements represent our beliefs and assumptions only as of the date of this press release. We disclaim any obligation to update forward-looking statements.

关于非公认会计准则财务指标:
JFrog在本新闻稿和财报电话会议中披露了以下非公认会计准则财务指标
参考本新闻稿:非gaap营业收入(亏损)，非gaap毛利润，非
GAAP毛利率，非GAAP运营费用(研发，销售和
营销、一般和行政)、非公认会计准则营业利润率、非公认会计准则净收入(亏损)、摊薄每股非公认会计准则净收入(亏损)、基本每股非公认会计准则净收入(亏损)和自由现金流。JFrog在内部使用这些非公认会计准则财务指标来了解和比较各会计期间的运营结果，用于内部预算和预测目的，用于短期和长期运营计划，并评估JFrog的财务业绩。JFrog认为，作为公认会计准则(GAAP)指标的补充，这些指标对投资者在评估其经营业绩方面很有用，详见下文。JFrog的非公认会计准则财务指标可能无法提供与其行业内其他公司提供的信息直接可比的信息，因为其行业内的其他公司可能以不同的方式计算非公认会计准则财务结果，特别是与非经常性和不寻常项目相关的信息。此外，使用非公认会计准则财务指标存在局限性，因为非公认会计准则财务指标不是按照公认会计准则编制的，可能与其他公司使用的非公认会计准则财务指标不同，并且不包括可能对JFrog报告的财务结果产生重大影响的费用。

非公认会计准则财务指标不应孤立于或替代:
按照公认会计准则编制的财务信息。历史上的不和谐的和解
GAAP财务指标与其最直接可比的GAAP指标已在本新闻稿中包含的财务报表表中提供。非公认会计准则指导措施与相应的公认会计准则措施的调整，如果没有不合理的努力，是无法在前瞻性的基础上实现的，因为未来可能发生的调整项目(如基于股票的薪酬)的不确定性和潜在的可变性，其影响可能是重大的。

JFrog将非GAAP毛利润、非GAAP营业费用(研发、销售和营销、一般和行政)、非GAAP毛利率、非GAAP营业利润率、非GAAP营业收入(亏损)和非GAAP净收入(亏损)定义为各自的GAAP余额，并根据适用情况进行调整:(1)基于股票的补偿费用;(二)取得的无形资产的摊销;(三)收购相关费用;(4)诉讼费用;(5)所得税影响。JFrog将自由现金流定义为经营活动提供(用于)的净现金减去资本支出。鼓励投资者审查这些历史非公认会计准则财务指标对其最直接可比的公认会计准则财务指标的调节。

管理层认为，这些非公认会计准则财务指标对投资者和其他行业人士有用
基于以下因素评估JFrog的经营业绩:

股份补偿。JFrog利用基于股份的薪酬来吸引和留住人才
员工。它的主要目的是使他们的利益与股东的利益保持一致
长期保留，而不是针对某一特定时期的经营业绩。因此，基于股票的薪酬费用因与任何特定时期的财务和经营业绩通常无关的原因而变化。

获得的无形资产的摊销。JFrog将收购的无形资产的摊销视为收购时确定的收购前活动所产生的项目。虽然这些无形资产定期进行减值评估，但获得的无形资产成本的摊销是一项通常不受任何特定期间经营活动影响的费用。

收购相关成本。与收购有关的成本包括与收购其他公司有关的费用。JFrog将收购相关成本视为不一定反映某一时期经营业绩的费用。

法律和解费用。JFrog不时产生与诉讼和解有关的费用。当这些费用和相关专业服务费用与重大结算相关时，我们不考虑这些费用，因为它们不能反映JFrog正在进行的业务和运营结果。

所得税的影响。JFrog的非公认会计准则财务结果根据与这些非公认会计准则调整相关的所得税影响和我们对递延所得税资产可变现性的评估变化(如果有的话)进行了调整。排除非公认会计准则调整的所得税影响，可以更准确地了解JFrog的经营业绩。

非公认会计准则加权平均股票数量。除出现GAAP亏损和非GAAP收益期间外，摊薄后的GAAP和非GAAP加权平均股票是相同的。用于计算非GAAP每股摊薄净收入的非GAAP加权平均股票经过调整，以反映摊薄等于有GAAP收入的摊薄影响。

此外，JFrog的管理层认为，非公认会计准则财务指标，即自由现金流，对投资者有意义，因为管理层会审查运营产生的现金流
考虑到资本性支出后，由于这些支出是
被认为是正在进行的行动的必要组成部分。

操作指标
JFrog的年度经常性收入(“ARR”)在10万美元或以上的客户数量是基于每个客户的ARR，截至本季度最后一个月。JFrog的ARR在100万美元或以上的客户数量是基于每个客户的ARR，截至本季度的最后一个月。JFrog将ARR定义为截至该季度最后一个月所有客户订阅协议的年化收入运行率。ARR包括每月订阅的客户，只要JFrog从这些客户中产生收入。JFrog将按合同约定每月从这类客户那里获得的收入乘以12，从而实现每月订阅的年化。

JFrog的净美元留存率比较了其来自同一组客户的ARR
类似的时期。JFrog通过首先识别客户来计算净美元留存率
“基础客户”)，这些客户是特定季度(“基础客户”)最后一个月的客户
季”)。然后，JFrog计算这些基础客户在次年同一季度(“比较季度”)的最后一个月的合同ARR。这一计算包含了自基本季度以来的上涨、收缩和人员流失。然后JFrog将总比较季度ARR除以基本客户的总基本季度ARR。JFrog在特定季度的净美元留存率是通过将该特定季度的结果与前三个季度的相应结果平均得到的。

投资者联系:
杰夫的妇女不同
jeffs@www.si-fil.com